RSS

Posts Tagged ‘Sweet spot’

No honey, no money

söndag, juni 20th, 2010

Over the past year I have I have meet up with several real professionals running their operations with precisions and knowledge, also profitable. Bur no exceptional growth rate, and all with a fear of being challenged by new entrants. Why? Probably because they are professionals understanding their market logic, they will be challenged and they will not grow much more. New players, BRIC companies as well as new entrepreneurs building global operations from the first day, are constantly finding new short cuts, new offers and changing price and delivery models. Old companies are brought back to zero including the fantastic companies outlined in Good-To-Grete (link in Swedish, http://www.penker.se/har-kommer-den/), new companies are rising up on the sky.

What can then be done? Let’s start with understanding the logic of success, it always start with customer insights and finding a sweet spot where you can deliver superior value. You will be challenged, fast if you are successful, slow if not. But the market logic is always there. You have to fight for keeping your competitors outside your strategic boundaries as well as keeping and developing your unique sweet spot- the honey pot of your business.

The first step is to set up an inspiring goal, challenge your thinking and traditional way of calculating. Be wild, be inspiring.

The second step is to formulate your mission, the reason for getting up in the morning. Share it, communicate it, live it.

The third step is to interlink the mission and the inspiring goal with the honey pot of your business. Align your organizations resources with what you want to achieve and what is the unique capabilities.

The fourth step is to break down the goal into years, quarters and finally weekly measure goals committed by each person in the whole organization. Now you believe this is not possible, and the answer is: Yes it is, and it has been done several times. Hard work, focus and enrolment are the keys.

The fifth step is to constantly identify things in the way of your success, address them immediately and ask yourself what is now possible.  Never be satisfied, never give up and never accept that there is no better way because there is always a better way.

Vilken är din sweet spot?

lördag, mars 27th, 2010

Det finns många sätt att arbeta med strategi, många skolor och framförallt mängder med erfranheter. Problemet är bara att det ofta inte får fästa, att uthållighet saknas eller att det rent av är omöjligt att implementera. För 2 år sedan publicerades in spännande artikel i Harvard Business Review som har kommit att förändra synen på strategival och definition av strategi, speciellt för tillväxtbolag. Artikeln heter ”Can You Say What Your Strategy is”, publicerad av D. Collis och M. Rukstad och kan beställas på http://hbr.org/product/can-you-say-what-your-strategy-is/an/R0804E-PDF-ENG.

Iden bakom att finna din sweet spot är att identifiera dina ”capabilites”, dvs din förmånga som är inbyggd i verksamheten. Detta matchas med kundens egentliga behov och den del som konkurrenterna inte erbjuder. Detta är din sweet spot. Den kommer per definition att krympa eller ändras och du måste aktivt arbeta med detta. Din sweet spot är sedan underlag för det klassiska Vision, Mission, Objectivs, Strategies.

När jag investerar i ett bolag och/eller går in i en styrelse är detta första lackmustestet jag gör och det har gett spännande underlag för att verkligen mejsla fram en fungerande vison, uppdrag och position som inte bara är flum utan som direkt kan omsättas och skapa värde dag 1.

Vid tangernterna,
Magnus

PS. Om du testar så bolla gärna med mig, det är alltid kul att få inspel. DS.